La Asociación de Proveedores Industriales de la Minería, APRIMIN, a través de su Comité de Inversiones, realizó webinar junto a Orlando Castillo, Gerente General en la Corporación de Desarrollo Tecnológico Bienes de Capital, CBC, quien presentó el “Panorama de Inversiones en Minería” – Reporte al 3er trimestre 2020.
Al inicio de la reunión, Pascual Veiga Presidente de APRIMIN, señaló que la presentación de hoy es en beneficio para los asociados de Aprimin para estar totalmente al día en lo que son las oportunidades de inversión y negocios que ofrece la cartera de proyectos de la CBC.
Orlando Castillo, Gerente General de la CBC, inició su exposición presentando la Corporación de Bienes de Capital, organismo técnico, de carácter privado y sin fines de lucro, con más de 54 años de trayectoria y cuyo objetivo principal es apoyar e impulsar el desarrollo industrial en Chile. Hoy cuentan con más de 170 empresas y entidades asociadas.
A continuación el ejecutivo dio a conocer la evolución histórica de inversión en proyectos en Chile entre los años 1992-2020, donde se destacan 3 sectores que lideran la inversión privada del periodo, con un 29% en Minería, 24% Energía y 22% Inmobiliario. En esa misma línea, hay dos sectores que lideran la inversión estatal del periodo, Obras Públicas con un 52% y Minería (Codelco) con un 44%. Considerando la inversión privada y estatal en el periodo 2008-2020, se alcanza un promedio de inversión anual de 5.400MM USD para el sector minero en Chile.
Panorama Quinquenal 2020-2024
El Gerente General de la CBC, entregó el siguiente análisis con información al 30 de septiembre 2020 para el quinquenio 2020-2024.
El sector de Minería concentra la mayor inversión del periodo con un 36% de la cartera, seguido por los sectores de Obras Públicas con un 29% y el de energía con 14%. Los tres sectores anteriores representan en conjunto el 79% de la inversión de la cartera para el quinquenio señalado y por otra parte, el sector inmobiliario aporta un 13% de inversión, el sector industrial (que contiene a forestal) un 5% y el sector tecnología un 3%, concentrando en su conjunto un 21% de la cartera.
Hay una variación significativa de la inversión estimada para el año 2020 respecto al realizado en el año 2019, con una disminución de -18% producto de la pandemia, sin embargo, para el año 2021, se tiene una recuperación de +5% respecto a lo estimado para el 2020, situación que es mejor respecto a lo estimado el trimestre anterior (+2%). Castillo señaló que para el año 2022 se requieren nuevos proyectos con gastos para ese año de al menos 4.343MM USD para alcanzar el nivel proyectado para el año 2021.
El ejecutivo agregó que con respecto al análisis del sector minero 2020-2024, los aspectos favorables son el precio actual del cobre (3,5 USD/lb) y la Cartera de Inversión actualmente en Ingeniería básica e ingeniería de detalle es 7% mayor a la actualmente en construcción.
Corto Plazo la Intensidad de Inversión trimestral:
- Intensidad 2T 2020 en el nivel más bajo de nuestra historia reciente
- Intensidad al 3T muestra una recuperación de +138% respecto al 2T2020, sin embargo su nivel es un 38% menor al del 4T de 2019
Mediano Plazo el Stock quinquenal:
- Stock actual es de tamaño medio respecto al periodo del boom minero
- Recuperación de 12% del 3T2020 respecto 2T2020, sin embargo el nivel de stock actual es -6% más bajo respecto a 4T2019, situación que podría mejorar en los próximos trimestres
Al finalizar su presentación, dio a conocer el análisis del Panorama de Inversión 2020 – 2024, se estima que para el año 2020 una inversión anual de 4.409MM USD lo que representa una disminución de -28% respecto a lo realizado el año 2019, por efecto de la pandemia por Covid-19. Para el año 2021, se tiene una recuperación de +55% respecto a lo estimado para el año 2020, con volumen de gastos de 6.838MM USD y para el año 2022 se requieren nuevos proyectos con gastos para ese año de al menos 960MM USD para alcanzar nivel proyectado para el año 2021, así como de 3.785MM USD y 5.355MM USD para los años 2023 y 2024 correspondientemente.
“La cartera actual del sector es de tamaño medio respecto a la obtenida en el periodo del boom minero, pero con muy buen potencial de sostener al menos en el mismo nivel en el mediano plazo”. Finalizó Castillo.
A continuación se procedió a una ronda de preguntas realizadas por los socios de Aprimin, las que fueron respondidas por el expositor.
El director ejecutivo Sergio Hernández entregó un mensaje de confianza en la inversión, por las noticias del positivo precio del cobre al 2021 que, si se mantiene en altos niveles, como lo estima, en conjunto con el valor del dólar, arrojaría mejores ingresos a las mineras y al Fisco que en la época del boom, en que el dólar estuvo en valores bajos. Su confianza la basó en que los inventarios han bajado considerablemente en los últimos meses y en que la demanda del mercado en el largo plazo será mayor a la oferta.
El evento finalizó con las palabras del Director Sponsor del Comité de Inversiones, Marcelo Schumacker, quien agradeció la presentación de Orlando Castillo y la convocatoria de los socios de Aprimin. Además agregó que el Comité de Inversiones ya se encuentra planificando para el próximo año un ciclo de Conversatorios de Inversiones con el objetivo de entregar más valor a los socios de Aprimin.
